대체 에너지 배당 주식으로 재생 가능 소득 찾기
세계의 많은 곳이 기후 변화를 늦추기 위해 화석 연료에서 재생 가능 에너지원으로의 장기적인 전환을 겪고 있기 때문에 많은 재생 가능 에너지 주식은 유망한 성장 전망을 앞두고 있습니다.
오늘은 Brookfield Renewable Partners(BEP), Clearway Energy(CWEN) 및 Aris Water Solutions(ARIS) 등 이 범주의 3개 배당주 전망을 살펴보겠습다.
1.Brookfield 재생 가능 파트너(BEP)
Brookfield Renewable Partners는 공개적으로 거래되는 재생 가능 전력 자산의 세계 최대 포트폴리오 중 하나를 운영합니다다. 포트폴리오는 북미, 남미, 유럽 및 아시아에서 약 23,000메가와트의 용량으로 구성됩니다.
Brookfield Renewable Partners는 청정 에너지원의 지속적인 성장을 추구하는 투자자에게 적합한 후보입니다. 이 회사는 공격적인 성장 전략을 가지고 있으며 상당한 경쟁 우위, 즉 글로벌 운영 입지, 청정 에너지 자산 운영에 대한 길고 성공적인 실적 및 유능한 관리 팀을 누리고 있습니다.
수력 발전 에너지가 회사 운영에서 총 자금의 약 70%를 창출한다는 점도 중요합니다. Brookfield Renewable Partners는 지난 5년 동안 규모가 두 배로 성장한 세계에서 가장 큰 수력 발전 사업 중 하나를 보유하고 있습니다. 수력 발전 자산은 긴 유효 수명(종종 100년 이상)과 극도로 낮은 운영으로 이익을 얻습니다.
Brookfield Renewable Partners는 약 62,000메가와트의 프로젝트 파이프라인을 보유하고 있습니다. 이 용량은 회사의 현재 설치 용량의 거의 3배에 달하므로 재생 에너지 대기업이 앞으로 흥미로운 성장 잠재력을 가지고 있음이 분명합니다.
몇 년 전까지만 해도 재생 에너지는 생산 비용이 훨씬 더 높기 때문에 화석 연료로 생성된 에너지와 경쟁할 수 없었습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 주요 기술 발전으로 인해 태양열 및 풍력 에너지 비용이 크게 감소했습니다.
Brookfield Renewable Partners의 경우 더 좋은 점은 서방이 러시아의 우크라이나 침공에 대응하면서 올해 화석 연료에서 청정 에너지원으로의 전환이 가속화되었다는 것입니다. 러시아는 유럽에서 소비되는 천연가스의 약 1/3과 전 세계 석유 생산량의 10%를 공급합니다. 유럽과 미국이 러시아에 부과한 제재로 인해 올해 세계 석유 및 가스 시장은 극도로 긴축되어 석유와 가스 가격은 다년간 최고치를 기록했습니다. 결과적으로 대부분의 국가는 예산 적자를 줄이기 위해 화석 연료에서 재생 가능 에너지원으로 전환하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 주로 우크라이나 위기로 인해 기록적인 수의 재생 에너지 프로젝트가 현재 개발 중입니다.
유일한 주의 사항은 회사의 공격적인 성장 전략의 결과인 Brookfield Renewable Partners의 다소 차입된 대차대조표입니다. 이자비용은 현재 영업이익의 74%를 소비하고 있으며 순부채는 337억 달러로 주식 시가총액의 거의 2.5배에 달합니다. 그러나 회사는 2027년까지 중요한 부채 만기가 없으며 유망한 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 그 결과 아무 문제 없이 부채를 상환할 수 있을 것 같습니다. 이것은 BBB+의 투자 등급 신용 등급을 설명하는 데 도움이 됩니다.
Brookfield Renewable Partners는 현재 배당수익률 4.3%, 배당률 78%를 제공하고 있습니다. 지급 비율은 높지만 MLP는 안정적인 성장 궤도 덕분에 가까운 미래에 배당금을 방어할 수 있을 것 같습니다.
2.클리어웨이 에너지(CWEN)
Clearway Energy는 재래식 발전, 재생 에너지 및 화력의 세 가지 부문에서 계약된 에너지 발전을 소유하고 운영하는 대규모 전기 유틸리티입니다. 이 회사는 8,000메가와트 이상을 생산하는 자산을 소유하고 있습니다. Clearway는 설치된 풍력 및 태양열 용량이 순 5,500MW 이상인 대규모 재생 에너지 업체입니다. 회사 에너지의 약 2,500메가와트는 천연가스 발전 시설에서 나옵니다.
본질적인 특성 덕분에 Clearway는 코로나바이러스 위기 동안 사람들이 가장 불리한 경제 상황에서도 전력 소비를 줄이지 않기 때문에 탄력성을 입증했습니다. 2020년에 많은 회사들이 큰 압박을 받았지만 Clearway는 주당 현금 흐름이 3% 감소하는 데 그쳤고 배당금을 31% 늘렸습니다.
Clearway는 지난 6년 동안 평균적으로 주당 수익을 5.0% 늘렸습니다. 이는 유틸리티 부문에서 일반적으로 나타나는 중간 자릿수 평균 성장률과 일치합니다. 그러나 회사는 일반적인 유틸리티보다 다소 변동성이 큰 실적 기록을 가지고 있습니다.
Clearway는 26MW 이상의 개발 파이프라인을 보유하고 있어 향후 성장 가능성이 충분합니다. 규제 당국의 예상되는 요율 인상 승인과 기존 재생 에너지 프로젝트 인수 덕분에 회사는 향후 몇 년 동안 주당 현금 흐름을 한 자릿수 중반 비율로 계속 증가시킬 것으로 보입니다.
Clearway는 현재 배당수익률 4.2%, 배당성향 49%를 제공하고 있습니다. 이자비용은 현재 영업이익의 81%를 소비하지만 경영진은 대차대조표를 디레버리징하여 이자비용을 줄일 계획이라고 밝혔습니다. 주어진 또한 사업의 본질적인 특성 덕분에 유틸리티가 누리는 상당히 안정적인 현금 흐름, Clearway의 배당금은 가까운 미래에 안전해 보입니다.
3.아리스 워터 솔루션(ARIS)
Aris Water Solutions는 물 처리 및 재활용 솔루션을 제공하는 환경 인프라 및 서비스 회사입니다. 생산된 물 처리 사업은 석유 및 천연 가스 생산에서 생성된 생산된 물을 수집, 운송 및 처리합니다. 아리스워터솔루션은 2015년에 설립되어 짧은 역사를 가지고 있습니다.
Aris Water Solutions는 강력한 세속적 추세, 즉 비즈니스의 지속 가능성과 ESG 점수를 개선하려는 대부분의 회사의 노력이 증가하는 이점을 누리고 있습니다. 회사의 인프라는 Permian Basin의 주요 석유 및 가스 생산업체에 서비스를 제공하여 지속 가능성 목표를 달성하도록 돕습니다.
강한 세속적 순풍은 회사에서 처리하는 물의 양에 분명히 반영됩니다. 가장 최근 분기에 아리스워터는 Solutions는 전년도 분기에 비해 총 물의 양이 47% 증가했으며 재활용된 물의 양은 두 배 이상 증가했습니다. 그 결과 수익이 53% 증가했고 이자, 세금, 감가상각비 및 할부 상환 전 조정 수익이 28% 증가했습니다. 또한 Chevron(CVX) 및 ConocoPhillips(COP)와의 전략적 계약도 발표했습니다. 특히 Aris Water Solutions는 6분기 연속 수량을 늘렸으며 이 기간 동안 EBITDA 감소는 발생하지 않았습니다.
또한 Aris Water Solutions는 Brookfield Renewable Partners 및 Clearway보다 훨씬 강력한 대차대조표를 보유하고 있습니다. 이자 비용은 영업 수입의 44%만 소비하며 레버리지 비율(EBITDA 대비 순부채)은 2.4에 불과합니다. 2026년까지 중요한 부채 만기가 없기 때문에 회사는 1.9%의 배당금을 쉽게 유지할 수 있습니다. 전반적으로 Aris Water Solutions는 Brookfield Renewable Partners 및 Clearway보다 훨씬 강력한 대차대조표를 가지고 있지만 훨씬 낮은 배당수익률을 제공합니다. 다른 두 회사보다 짧고 과거 기록이 짧기 때문에 주식의 고유 위험이 다소 증가합니다.
공격적인 성장 전략으로 인해 Brookfield Renewable Partners와 Clearway는 상당한 양의 부채를 짊어지고 있으므로 이자 비용이 수익에 영향을 미칩니다. 그럼에도 불구하고 성장 잠재력과 비즈니스의 본질적인 특성 덕분에 이들 회사는 부채를 상환하는 데 문제가 없을 것입니다.